Lai anklagas för att inte ha redovisat att hans företag i andra hand hyrt ut en del av de lokaler som hyser hans Pekingkritiska tidning Apple Daily.

Myndigheterna har ökat trycket mot demokratirörelsen i Hongkong med hjälp av en ny strikt säkerhetslag som tvingades igenom av Peking i juni.

Anklagelserna mot Lai faller inte under den nya lagen, men han är den senaste i en rad av Pekingkritiker att fängslas.

I onsdags dömdes de ledande demokratiaktivisterna Joshua Wong, Agnes Chow och Ivan Lam till mellan 7 och 13,5 månaders fängelse för sina roller i en olaglig demonstration 2019.